금 가격은 국채 금리 급등과 미국 달러 강세로 인한 강한 저항을 이겨내고 거의 반세기 만에 최고의 10월을 보냈습니다. 금은 지난 달 믿을 수 없을 정도로 7.3% 상승하여 온스당 1,983달러로 마감했습니다. 이는 11.7% 상승한 1978년 10월 이후 가장 높은 수치입니다.
무이자 자산인 금은 역사적으로 채권 수익률이 상승할 때 어려움을 겪었습니다. 그러나 올해에는 기록적인 국가 부채, 신용카드 연체 증가, 경기 침체 불안(제롬 파월이 연준의 결정에 경기 침체가 더 이상 존재하지 않는다고 주장했음에도 불구하고) 등 여러 중요한 경제 및 지정학적 위험에 대해서는 예외가 적용되었습니다. 예측) 그리고 두 번의 전쟁.
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불확실한 시장에서 금 포트폴리오 만들기
이러한 상황이 계속해서 금에 대한 투자 수요를 촉진할 것이라고 생각한다면 지금이 잠재적인 가격 상승을 예상하여 노출을 확보(또는 노출을 추가)하는 것을 고려하기에 좋은 시기일 수 있습니다.
주의 사항: 14일 상대강도지수(RSI)를 기준으로 현재 이 금속은 과매수 상태로 보이므로 단기적으로는 어느 정도 차익실현을 볼 수 있습니다. 저는 강력한 지지가 형성되고 있다고 믿습니다. 만약 주가가 지난 주의 상승세에서 후퇴한다면, 이는 금 랠리를 위한 적절한 촉매제가 될 수 있습니다. Bloomberg 데이터를 기준으로 S&P 500이 평균 1.96% 상승하면서 30년 동안 11월은 주식에 가장 좋은 달이었습니다.
나는 실물 금괴(금괴, 동전, 보석류)와 고품질 금 채굴 주식, 뮤추얼 펀드 및 ETF 간에 균등하게 분할하여 10% 이하의 금 가중치를 권장합니다. 더 자주는 아니더라도 적어도 1년에 한 번씩 재조정하는 것을 잊지 마십시오.
중앙은행이 금에 큰 투자를 하는 이유
아직 고민 중이라면 공식 부문에서 무엇을 했는지 살펴보세요. 세계금협회(WGC)의 최근 보고서에 따르면 중앙은행들은 3분기에 총 337톤의 금을 매입해 사상 두 번째로 큰 3분기 기록을 세웠다. 올해 들어 현재까지 은행들은 놀라운 800톤을 추가했는데, 이는 작년 같은 9개월 동안 추가한 것보다 14% 더 많은 것입니다.
3분기 동안 가장 큰 구매자 목록은 국가가 미국 달러에서 벗어나 계속 다각화됨에 따라 신흥 시장이 지배했습니다. 1위는 중국으로 78톤의 막대한 금을 추가했으며 폴란드(56톤 이상)와 터키(39톤)가 그 뒤를 이었습니다.
나는 종종 투자자들에게 중앙은행이 무엇을 하는지 주목하라고 조언합니다.do그들이 무엇보다말하다,하지만 가끔은 요점이 맞고 들을 만한 가치가 있는 경우도 있습니다.
예를 들어, 지난달 기자회견에서 폴란드 국립은행(NBP) 총재 아담 글라핀스키는 동유럽 국가가 계속해서 금을 구매할 것이며 이는 "폴란드를 더욱 신뢰할 수 있는 국가로 만들 것"이라고 말했습니다. 목표는 금이 폴란드 전체 외환 보유고의 20%가 되는 것입니다. WGC 데이터에 따르면 9월 현재 금 보유량은 11.2%다.
일본의 골드러시
일본도 살펴보세요. 일본은 전통적으로 큰 금 수입국은 아니었지만, 일본 투자자와 일반 가계는 최근 금 가격을 사상 최고치인 300,000엔으로 끌어올렸습니다. 이는 30년 평균 가격이 100,000엔이 조금 안되는 것과는 상당한 차이입니다.
중장기적으로 일본의 골드러시는 주로 미국 달러 대비 엔화 가치의 하락으로 촉발되었으며, 이로 인해 투자자들은 인플레이션에 대한 헤지 수단을 모색하게 되었습니다.
기시다 후미오 일본 총리는 소비자 물가 상승을 억제하기 위해 소득세와 주민세를 일시적으로 삭감하고 저소득 가구에 대한 지원과 휘발유를 지원하는 등 17조엔(1130억 달러) 규모의 경기부양책을 도입했다. 그리고 유틸리티 보조금.
그러나 많은 분들이 알고 계시듯이, 특히 팬데믹 기간 동안 세계 정부의 돈 인쇄는 전 세계 소비자들의 지갑을 깊숙이 찔러넣은 현재의 인플레이션의 급증에 크게 책임이 있습니다. 현재 1,130억 달러의 지출 계획은 모닥불의 연료 역할을 할 것입니다.
최근 닛케이와 도쿄 TV가 실시한 여론조사에 따르면 일본 가계에서는 기시다 총리직에 대한 지지율이 사상 최저치인 33%로 떨어졌기 때문에 이를 이해하고 있는 것으로 보입니다. 잠재적인 감세에 대해 질문했을 때 참가자 중 무려 65%가 높은 인플레이션에 대한 부적절한 대응이라고 답했습니다.
내 생각에 더 나은 전략은 금과 금 채굴 주식을 활용하는 것입니다. WGC가 여러 번 보여주었듯이 금은 일반적으로 높은 인플레이션 기간 동안 좋은 성과를 거두었습니다. 역사적으로 인플레이션율이 현재 수준인 3%를 초과했을 때 금의 평균 가격은 14% 상승했습니다.
금요일 현재 12개월 동안 달러 기준 금 가격은 22% 상승했는데, 이는 S&P 500을 앞지르고(동일 기간 동안 19% 상승) 인플레이션을 훨씬 웃도는 수치입니다.
게시 시간: 2023년 11월 9일